上海国际集团有限公司（下称“集团”）是上海重要的国有资本投资运营平台和金融国资平台。集团贯彻落实《上海市贯彻<国企改革三年行动方案(2020-2022年)>的实施方案》，推动国有资本功能发挥、国有资本布局优化、国有资本形态转化，创新运用基金化方式服务国家和上海重大战略，培育支持战略新兴产业发展。集团以母基金为纽带积极构建产业基金群生态圈，重点打造以上海科创中心股权投资基金（下称“上海科创基金”）、长三角协同优势产业基金（下称“长三角基金”）为代表的国有资本投资母基金，管理规模超200亿元，充分发挥国有资本聚集放大效应，引导社会资本“脱虚入实”，切实服务实体经济发展。
上海国际集团旗下母基金紧紧围绕国家战略、上海任务，在运作机制、管理模式、生态培育与构建等方面持续探索创新，全面提升基金群能级。
围绕服务国家和上海重大战略，明确策略，聚焦区域与行业
上海科创基金立足服务上海科创中心建设功能定位，发挥市场化运作母基金优势，积极布局头部基金、头部项目，聚焦集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业和重大创新平台，加强与科技部、中科院等联动合作，投资引领性强、带动性大、成长性好的子基金项目，通过项目直投，精准锚定、重点支持符合国家战略、具有技术领先性和独创性、双循环格局下进口替代效应突出、具有独角兽潜质的初创型企业，将母基金平台建设成为精准捕捉优秀科创企业的“超视距雷达”和“高灵敏探针”。
长三角基金围绕服务长三角一体化发展国家战略，推动长三角三省一市国有和民营资本协同合作，紧扣“一体化”和“高质量”两个关键，重点布局物联网、人工智能、生物医药三大优势产业链，针对半导体、数字智能、生物医药、新能源、碳中和等核心方向强化“补链、固链、强链”，所投项目在解决行业瓶颈、攻克重要领域“卡脖子”技术等方面发挥了重要作用，助力长三角地区建成更多的全球产业链核心节点和加快形成具有国际竞争力的优势产业集群。
市场化运作、全过程穿透式管理，提升资本配置效率
在运作机制方面，母基金通过市场化方式对基金项目进行筛选、投资与退出，依法合规建立团队跟投等市场化激励约束机制，进一步激发团队活力，优化决策流程。
在基金管理方面，母基金实现了全过程穿透式管理，进一步提高风控水平，同时提升整体资本配置效率。在风控模式方面，集团旗下母基金依托于上海国际集团产业基金的管控模式，深入参与到每个子基金投前、投中、投后整个生命周期的各个重要环节，进一步合理防范、管控风险。在项目投资方面，母基金在整个运营过程中与子基金团队保持全面且深入的互动，一方面通过渠道与项目资源的共享，提升优质项目的获得和覆盖能力，另一方面充分利用基金平台的协同优势，通过共同投资，实现相互赋能。子基金因母基金的共同投资，在被投项目中获得更大的话语权和地位，为其投后管理的执行提供了更好的机会；母基金则通过直接投资优质项目，进一步提升流动性和基金总体回报水平。
多元业务互相支撑，实现资本、资金、资源良性循环
集团旗下母基金探索设立多样化的基金业务生态，全力打造基金群生态圈，创新性地为上海国际集团基金群生态圈实现资本、资金、资源的良性循环。目前，业务生态形成四种模式：一是系统内赛马：投向上海国际集团及其他基石投资人主导设立的基金管理人所管理的基金产品；二是全市场择优基金管理机构：投向外部市场的私募股权基金，进一步拓宽母基金平台的投资视野和项目网络，有效分散投资风险；三是S份额交易：投向份额交易基金，发挥母基金平台“做市商”的功能，为合作伙伴提供流动性支持，确保基金实现平稳可持续运营；四是项目直投：除了投资基金产品外，平台母基金和全市场两类母基金还将一定额度直接用于投资优质项目，充分利用基金平台的协同优势，进一步提升流动性和基金总体回报水平。四种业态实现了基金群“引进来”、“走出去”、“促流通”的功能，加强了基金群的活力建设。
多渠道打造“生态圈”，切实发挥母基金“连接器、加速器、放大器”功能
集团旗下母基金基石投资人覆盖甚广、成分多元，既有国有资本又有民营资本，既有金融机构又有产业集团。这是母基金的特点之一，也是价值所在，母基金的雷达效应能够为所有人提供更广阔的视野和更多的商业机会。集团在生态圈构造方面也做了相应探索，使各方在体系内可各取所需、各显所长，真正实现共荣共生、共同大步前进：一是不断拓宽合作维度，积极加强与国家级基金、科研机构、长三角各省市区、各产业集团、上海证券交易所等主体合作，全方位、体系化助力科技创新企业发展。比如，上海科创基金联合上海证券交易所举办科创板对接会、生物医药科创沙龙等专题活动，精准搭建创投机构、被投企业与资本市场的沟通桥梁，是业内首次由母基金组织策划、系统性聚合全国优秀创投机构、深度对接服务科创板及科创企业的探索。二是通过产业引领、能力溢出、资源对接，推动“双向赋能”，既推动传统产业转型升级，又助力战略性新兴产业及“四新”经济培育。围绕以上海为核心、辐射长三角的各产业集团的战略方向、合作需求，发挥母基金平台优势，做好主业协同、资源对接，开展精准服务。三是积极引导外地头部项目在上海及长三角区域进行布局，包括建立区域总部、设立研发中心、设立合资公司、分拆创新业务公司等。结合上海各区重点产业发展方向及招商政策，与子基金管理人、各区政府部门保持密切协同，“培育”与“引进”并举，帮助这些优秀企业成长为“参天大树”。比如，上海科创基金已引入清陶的材料研发中心落户嘉定，正推动芯驰科技扩大上海投入等事宜。
长三角产业生态初步构建，平台优势和聚集效应进一步凸显，为持续稳定产出打下坚实基础
通过深耕长三角三大优势产业链，集团旗下长三角基金已集聚了多家产业链“链长”资源，包括：中国头部半导体晶圆制造与封装测试企业华虹半导体、国内首家国产DRAM供应商长鑫存储、金融科技服务领域头部企业恒生电子、中国头部金融数据信息及软件服务企业万得资讯、中国临床CRO龙头企业泰格医药、打破进口垄断的基因测序仪龙头企业华大智造等，形成了具有产业影响力的长三角基金生态圈。截至2022年6月底，长三角基金共投资直接投资项目33个，子基金40支，覆盖底层项目738个，围绕优势先导科技产业形成了星罗棋布的立体式生态网络。
培育前瞻性战略性产业、支持实体经济，推动一批优秀企业登陆资本市场、迈向高质量发展新阶
通过广泛布局，集团旗下上海科创基金在集成电路、生物医药、人工智能三大上海先导产业已投资项目294个，投资总额143亿元。项目科创属性较强、竞争优势突出，其中，高新技术企业占比超过50%，国家级专精特新“小巨人”数量达57家，64家企业入选胡润《2021全球独角兽榜》，潜在独角兽及未来有200亿估值/市值潜力企业约100家。一期基金投资组合中，已上市企业74家（4家两地上市企业），市值总额为15,178亿元。其中，科创板上市企业43家，占科创板企业数量9.5%；科创板上市企业市值总额9,892亿元，占科创板总市值16%。此外，未来1-2年有申报上市计划的企业近100家。
显示度初显，打响国资母基金的上海品牌
目前，长三角基金实缴规模72亿元，总价值达95亿元，投入资本增长率超过30%，基金投资组合IRR达到27.24%，显著超过市场上母基金的收益水平，被《投中榜》2020、2021年度连续评选为“中国最佳母基金TOP10”。上海科创基金上海地区项目最新估值总额超17,000亿元，较投前估值增长97%；已投资集成电路、生物医药、人工智能三大上海先导产业项目最新估值累计10,682亿元，较投前估值增长139%，连续四年荣登清科“中国股权投资市场机构有限合伙人30强”榜单，连续两年入选投中“中国最佳有限合伙人TOP30”，已成为具有较强品牌显示度和市场影响力的一线科创母基金。
未来，集团将继续围绕国家战略和上海发展的总体要求，聚焦重点区域、重点行业、重点项目，巩固壮大母基金生态圈，进一步放大金融国资引领带动和集聚辐射效应，提升国有金融资本服务实体发展能级，为上海强化“四大功能”、深化“五个中心”建设、提升城市能级和核心竞争力作出积极贡献。